一、再生有色金属循环利用产业发展趋势

（一）政策体系持续健全

近年来，我国密集出台多项资源循环利用相关政策，从《2030年前碳达峰行动方案》到《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，均力挺再生有色金属产业发展。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》等政策，在原料供给、税收、公平竞争等维度发力，同时启动《废铜铝加工利用行业规范条件》申报，规范市场秩序，助推产业规范化，助力全国统一大市场构建。

（二）大宗金属产量与进口双增长

我国再生金属产量占全球约1/3且稳步攀升。2021—2023年，再生铜、铝产量逐年递增，再生铅产量稳中有进，且实现可观二氧化碳减排量。同期，再生金属原料进口量持续增长，2024年预计突破400万吨，在全球有色金属再生产业中地位愈发重要。

（三）稀有金属回收利用拓展升级

伴随全球电力、汽车等新兴产业发展，报废材料增多，我国镍、钴、锂等战略稀有金属回收规模扩大，利用体系完善。以新能源电池为例，先进企业锂回收率超90%，镍、钴回收率超99%，发挥“再生替代原生”优势，提升制造业国际竞争力

（四）产业业态模式创新升级

再生有色金属产业注重与原生产业链融合，“再生+”商业模式如“罐到罐”闭环回收、铝水短流程直供等推广。铜冶炼与再生铜企业加强协同，优化原料供应结构。国家严控新建铜冶炼产能，为原生+再生产业模式创造条件，为龙头企业智能化、数字化转型发挥示范效应。

·再生有色金属循环利用的定义

根据《大辞海》中相关定义，有色金属（NonferrousMetals）是指除了黑色金属（FerrousMetals）以外的所有金属，即指除了铁、铬、锰以外的所有金属。结合各类金属的自身属性以及其在行业中的用途，可以划分为有色轻金属、有色重金属、贵金属、稀有轻金属、稀有难熔金属、稀有分散金属、稀有稀土金属、准金属以及稀有放射性金属。

·产业链结构

再生有色金属循环利用产业链涵盖回收、拆解、熔炼、精炼、加工制造和销售等多个环节。产业链上游为回收环节，个体废品回收者、专业回收公司及大型废旧物资回收平台从各处收集废旧金属制品，为后续环节提供原料。中游为拆解、加工环节，将复杂废旧金属制品分解为零部件和不同金属材料类别，经高温熔炼等工艺转化为液态金属，同时去除杂质和渣质，使再生金属初步恢复可用状态，再运用化学、物理方法，进一步去除微量杂质，调整成分与性能，提升金属纯度和质量。精炼后的再生金属被送往各类加工制造企业，作为原材料生产多种金属制品。下游为销售应用环节，利用再生金属原料生产各种金属制品，涉及金属制品制造业、电子电气业及其他应用领域。

二、再生有色金属循环利用产业发展现状

·市场规模

1.当前有色金属产量

据国家统计局数据，2023年，有色金属行业工业增加值同比增长7.5%，增幅较工业平均水平高2.9个百分点。十种有色金属产量7470万吨，同比增长7.1%，首次突破7000万吨。其中，精炼铜产量1299万吨，同比增长13.5%；电解铝产量4159万吨，同比增长3.7%。

2.废有色金属回收量

随着回收体系的不断完善，近年来国内废有色金属回收量稳步增长，支撑产业快速发展。2023年，废铜、废铝、废铅、废锌的回收量（金属量）增至1448万吨，同比增长5.3%。其中废铜回收量约240万吨，同比增长2.1%；废铝回收量约780万吨，同比增长7.6%；废铅回收量约298万吨（废铅蓄电池回收实物量496万吨），同比增长4.6%；废锌回收量130万吨，同比持平。

3.废有色金属回收额

一方面得益于国家对资源循环利用的重视，出台了一系列政策鼓励企业加强废渣的回收利用以及废旧物资的回收。另一方面，随着环保意识的提高，社会各界对于废有色金属回收的参与度也在不断提升。2023年，我国废有色金属回收额达到2968.4亿元。

·竞争格局

整体而言，我国再生有色金属行业竞争格局中，区域间既有竞争又有互补，企业层面大中小企业错位竞争。天津是再生铝重要基地，凭借工业基础与港口优势发展，代表企业有天津中铝；台州被誉为“中国再生金属之都”，目标实现千亿规模，代表企业有巨东集团；宁波再生有色金属产业发展历史长，是重要生产地，代表企业有金田铜业；佛山是再生铝和再生不锈钢重点城市，依托珠三角废金属资源快速发展，代表企业有兴发铝业。